基金持仓是什么？
对于公募基金来说，“持仓”其实有两个含义。 其一是指基金持有股票的账户数量。按照证券投资基金监管办法的规定，基金持有一个上市公司股票的数量原则上应当不超过该基金资产净值的10%。比如某只基金的净资产50亿元，那么最多可以持有一家上市公司的股票3.5亿股。这里所持有的股票是已经上市交易的，不包括拟IPO企业。
其二是指基金季报、年报中披露的股票投资组合。这是公众最为关心的信息，因为投资者可以通过这些披露的信息来了解基金的持仓情况。 那么如何读懂这一部分的信息呢？我们主要看下面这几个指标： 持股集中度：即前十大重仓股的合计仓位，反映基金重点投资的领域。 高仓位：说明基金对后市看好，采用主动管理的方式获取收益。如果基金保持较高仓位运作，通常不会出现较大失误。 低仓位：虽然灵活应对市场，但是选择机会的能力较弱，容易错过大牛股。 行业和风格配置合理性：通过比较基金一季报了与三季报的持仓变化，能够清楚看到基金经理调仓换股的流程。同时观察行业配比是否合理，风格是否匹配。
个股的仓位情况和价格波动性：对于普通投资者而言，这部分信息是了解基金持仓情况的关键。需要重点关注基金前十大重仓股的名称和仓位情况，以及股价波动的原因和后续走势判断。 如果想要更深入地研究基金的持仓情况，我们可以根据基金的季报、中报、年报逐步回溯，分析资金动向，挖掘投资思路。当然这些报告出炉后，机构一般会先发布业绩报告，这时候需要结合业绩情况来看。