如何分析投资价值？
首先，需要明确一点是，任何一笔交易都是基于预期而进行的，评估一项投资是否值的人民币（或美元、欧元等法定货币）就要看买入之后能否给你带来预期的回报；反之，如果这笔交易让你感到失望，那么你就应该重新评估你所拥有的资产，看看是不是需要补充其他资产来均衡你的组合，或者干脆把这笔亏损的交易了结掉，以免持续放大损失。
简言之，评估一项投资是否值得做就是要看它的预期收益和风险是否能够令你满意。 那具体要怎么做呢，我一般从下面这四个方面来进行初步的考量：
1.预期收益率 在作出任何投资决策之前，你需要先问问自己，这项投资的预期收益率是多少，能不能满足你长期的生活目标和计划。比如你现在手里有10万块钱，打算用这10万元投资，通过合理的资产配置期望获得7%的年化收益，则每一个单独的投资项目都应该至少能够带来3500元的预期年收益（计算方式：10万*7%=7000元，7000/12个月=3500元）。如果你目前手中可支配的金额较少，如只有5万，那么一项期望收益率7%的投资对于你是否合适就需要打个问号了——因为5万元本金每年只能产生3500元的收入，扣除生活开支后可能没有多少结余，而你希望通过投资实现的财务目标似乎也不太现实。这种情况下，你可能需要考虑的不是投入太多精力进行选股或者选债，而是更应该考虑如何节约开支，增加现金流——比如考虑减少一些不必要的支出例如奢侈品消费、旅游以及提升自己能力的培训。只有当你的生活开支已经节流到最低限度时，我们再考虑通过理财投资的方式开源。
2.波动性 预期收益率的衡量是一个相对“软”性的指标，不容易让人产生非常直观的印象，而波动性则是一个相对“硬”性的指标，更容易被一般人所理解。也就是说，一笔投资你希望它带给你多少收益，同时你就要承受它可能给你带来的最大亏损幅度。这里我要说明一下，我所说的波动性是指这一项投资的潜在波动率（即未来可能出现的最大跌幅），而不是指历史波动率（过去可能出现的最大跌幅）。虽然历史波动率也能一定程度上反映一项投资的波动情况，但是过去的已经过去了，它只代表过去，而不代表未来。
为了更便于大家理解和运用，我还是举例子来说明什么是波动性和预期收益率： 假设我们拥有一笔资金，希望通过合理的资产配置达到年化7%的收益，那么我们就可以通过以下三种方式来构建我们的投资组合： 你可能会问，有没有比这种方式更简单的方法来计算预期收益率和波动性？答案是肯定的，如果你拥有python或者R这样的编程语言技能，可以通过编写程序来自动化地计算出每一个备选方案的预期收益和风险。
3.夏普比率 最后一个我们需要考虑的指标是sharpe ratio，也叫作夏普指数，它是衡量风险调整后收益率的最重要指标之一。其基本概念是来自著名的金融数学家Shreve在20世纪60年代提出的风险中性测度。夏普比率越高，意味着同样的风险水平下我们能够获得的收益越高，或者在相同收益水平下我们所承担的风险越低。
夏普比率计算比较复杂，在这里我就不详细阐述了。如果你对这方面感兴趣可以查阅相关资料。