央行降准贷款好贷了吗？
2015年4月1日，中国人民银行决定下调金融机构人民币存款准备金率。此次降准是去年四季度以来，央行第三次下调存款准备金率。两次定向降准之后，此次全面降准如期而至。此次降准是今年以来我国第二次全面降准，也是历年同期次数最多的一次。那么这次全面降准到底合适吗？
事实上，自2014年初我国实施稳健的货币政策以来，“稳健”已成为我国货币政策的灵魂。2014年全年只降准1次；2015年1月降准1次，6月再降准1次；2016年以来，累计下调准备金率2次，本次是第三次。在不到三年的时间里，一共下调3次。
降准到底合适不合适，我认为十分合适。原因一，有利于实现“跨周期”调节。此次全面降准的目的是解决资金“跨年”问题，避免经济下滑。通过每年年末贷款冲量惯性的引导，促进经济稳定增长。同时，实现跨周期调节，即通过降低货币储备，保证经济增长在合理区间。
原因二，贷款难是不争的事实。银行对于企业的贷款原则是“安全、流动、盈利”。“安全”大于一切。此前，一些有贷款需求的企业因不具备合规的银行基本资质，或者找不到合规的抵押物，使得贷款久议不决，“贷款难”成为现实难题。一些银行工作人员借口资质或抵押物不合理而拒绝贷款，企业贷款需求难以满足，金融对实体经济的支持力度不断萎缩。
降低准备金率，有助于激发银行机构对小微企业贷款积极性。尤其是放宽银行的贷款准入标准，实行差异化、有调节作用的贷款政策，提高有效信贷需求，缓解贷款难的问题。
原因三，市场对于流动性宽松的需求较高。2013~2016年共四轮降准，本轮降准前，市场对于大银行和小银行的准备金率差异存在很大的猜测空间。4月1日起，大银行和小银行都实行了6%和7%的存款准备金率，达到历史最低水平，极大改善了银行体系流动性。
原因四，经济下滑，逆周期调节。我国经济自2017年二季度开始持续下滑，第三季度GDP环比增幅录得73个月以来最低。受经济下滑影响，房地产、汽车行业销量继续下滑，银行业收入下滑。在此背景下，银行出于对自己利润、风险的把控，必然对于贷款更加谨慎。所以此时降准，加大流动性，刺激经济平稳发展，有利于银行业。